對于美國牛肉行業(yè)上下游從業(yè)者而言，持續(xù)三周的行業(yè)震蕩終于迎來階段性緩和——全球最大肉類加工企業(yè)JBS位于美國科羅拉多州格里利的核心牛肉加工廠，罷工暫告一段落。這場牽動全行業(yè)神經(jīng)的罷工，從爆發(fā)之初就直接影響全美牛肉產(chǎn)能，如今復(fù)工雖至，但行業(yè)深層矛盾仍未解決。

但這絕非行業(yè)動蕩的終點(diǎn)，反而可能是新一輪博弈的起點(diǎn)。作為直接影響全美5%牛肉屠宰量、JBS在美10%屠宰產(chǎn)能的關(guān)鍵事件，此次罷工背后折射出的勞資矛盾、牛源短缺、產(chǎn)能收縮等核心痛點(diǎn)，正持續(xù)滲透美國牛肉產(chǎn)業(yè)鏈的每一個(gè)環(huán)節(jié)，無論是養(yǎng)殖戶、加工企業(yè)，還是經(jīng)銷商、終端餐飲，都無法置身事外，其后續(xù)影響值得每一位從業(yè)者高度警惕。

罷工轉(zhuǎn)機(jī)：3800名工人復(fù)工，談判重啟在即

據(jù)路透社最新報(bào)道，JBS位于美國科羅拉多州格里利(Greeley)的牛肉加工廠罷工事件出現(xiàn)重要轉(zhuǎn)機(jī)：

在JBS明確表態(tài)同意恢復(fù)勞資談判后，參與罷工的約3800名工人，已正式達(dá)成復(fù)工共識，自4月7日起逐步重返崗位，這場持續(xù)近三周(始于3月中旬)的罷工正式進(jìn)入“暫停階段”。

重點(diǎn)提醒：新一輪勞資談判預(yù)計(jì)將于4月9日至10日正式重啟，這將直接決定后續(xù)美國牛肉加工行業(yè)的走向——談判結(jié)果不僅關(guān)系到JBS格里利工廠的產(chǎn)能恢復(fù)節(jié)奏，更會影響加工成本、行業(yè)勞資標(biāo)準(zhǔn)，最終傳導(dǎo)至終端牛肉定價(jià)，與每一位從業(yè)者的利益緊密相關(guān)。

回顧此次罷工核心背景：

罷工由當(dāng)?shù)毓l(fā)起，核心訴求直指兩大痛點(diǎn)，也是行業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的勞工問題：

薪資層面：要求提高與通脹相匹配的薪資水平，緩解生活成本壓力;

成本層面：停止向工人收取防護(hù)裝備更換費(fèi)用，減輕員工額外負(fù)擔(dān)。

值得所有從業(yè)者關(guān)注的是，工會方面已明確表態(tài)：工人復(fù)工并非放棄訴求，而是以“復(fù)工”換取更高效的談判空間，后續(xù)仍將持續(xù)推動JBS改善勞工條件、落實(shí)核心訴求;而JBS目前尚未與工會達(dá)成任何新的協(xié)議，原有薪酬及相關(guān)提案也未作出調(diào)整，僅表示將逐步恢復(fù)格里利工廠的生產(chǎn)運(yùn)營，逐步彌補(bǔ)罷工期間的產(chǎn)能缺口。

工廠分量：全美5%屠宰量，罷工沖擊已顯現(xiàn)

很多行業(yè)從業(yè)者或許會疑惑：美國牛肉加工廠眾多，為何一家工廠的罷工，能引發(fā)全行業(yè)的廣泛關(guān)注?答案，就藏在格里利工廠不可替代的行業(yè)地位和產(chǎn)能分量中。

格里利工廠并非普通加工廠，而是美國規(guī)模最大的牛肉屠宰廠之一，行業(yè)數(shù)據(jù)顯示：

占美國牛屠宰總量的5%;

占JBS在美屠宰量的約10%。

這意味著，格里利工廠的產(chǎn)能波動，直接決定美國牛肉整體加工能力的起伏。此次罷工期間，該廠全面停工、產(chǎn)能歸零，JBS為減少損失，被迫將部分訂單轉(zhuǎn)移至美國境內(nèi)其他工廠，但這一舉措不僅大幅增加了企業(yè)的物流、運(yùn)營成本，更給上下游供應(yīng)鏈帶來連鎖反應(yīng)——上游養(yǎng)殖戶出欄節(jié)奏受阻，下游經(jīng)銷商貨源供應(yīng)緊張，正如行業(yè)分析師所言，在當(dāng)前美國牛肉產(chǎn)業(yè)本就脆弱的背景下，這場罷工如同“雪上加霜”，進(jìn)一步放大了行業(yè)潛在隱患。

JBS經(jīng)營承壓：北美牛肉業(yè)務(wù)巨虧，雪上加霜

罷工的沖擊，更是讓本就陷入困境的JBS北美牛肉業(yè)務(wù)雪上加霜。

JBS此前披露的2025年財(cái)報(bào)顯示，其牛肉業(yè)務(wù)呈現(xiàn)明顯分化，其中北美牛肉板塊全年調(diào)整后EBITDA錄得-3.19億美元，較2024年的+2.47億美元顯著轉(zhuǎn)負(fù)，由盈轉(zhuǎn)虧的幅度令人震驚。

核心原因主要有兩點(diǎn)，也是當(dāng)前美國牛肉加工企業(yè)的共同痛點(diǎn)：

原料成本高企：美國活牛供應(yīng)持續(xù)偏緊，直接推高了企業(yè)的原料采購成本，擠壓利潤空間;

罷工沖擊疊加：格里利工廠的罷工進(jìn)一步壓縮產(chǎn)能，導(dǎo)致營收減少、運(yùn)營成本增加，加劇了經(jīng)營壓力。

JBS首席執(zhí)行官吉爾伯托·托馬佐尼更是直言，美國牛只供應(yīng)緊張的局面預(yù)計(jì)將在今年延續(xù)，“對公司而言仍將是艱難的一年”。不過其也提到，終端消費(fèi)需求依然強(qiáng)勁，有望在一定程度上對沖成本壓力——這也是當(dāng)前行業(yè)唯一的利好信號。

市場現(xiàn)狀：牛肉價(jià)格飆升，供需矛盾持續(xù)加劇

罷工的影響的不僅是JBS一家企業(yè)，更傳導(dǎo)至整個(gè)美國牛肉市場，呈現(xiàn)“供應(yīng)偏緊、價(jià)格飆升”的態(tài)勢，每一個(gè)從業(yè)者都能直觀感受到行業(yè)變化。

1. 價(jià)格層面：批發(fā)價(jià)、現(xiàn)貨價(jià)雙雙上漲

美國農(nóng)業(yè)部(USDA)最新數(shù)據(jù)顯示，3月美國牛肉批發(fā)價(jià)同比大幅上漲：

中部地區(qū)進(jìn)口90CL冷凍去骨牛肉批發(fā)價(jià)：386美元/英擔(dān)，同比上漲21.3%;

本土90CL新鮮去骨牛肉批發(fā)價(jià)：436.25美元/英擔(dān)，同比上漲14.3%。

與此同時(shí)，現(xiàn)貨市場價(jià)格也延續(xù)上行趨勢，90CL及85CL產(chǎn)品成交價(jià)格均較前兩周明顯抬升，終端肉價(jià)壓力持續(xù)傳導(dǎo)。

2. 需求層面：消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移，瘦肉需求激增

S&P Global分析指出，當(dāng)前美國牛肉市場呈現(xiàn)明顯的“需求驅(qū)動”特征：受價(jià)格上漲影響，部分消費(fèi)由高價(jià)值分割肉轉(zhuǎn)向性價(jià)比更高的絞肉產(chǎn)品，直接帶動瘦肉需求顯著增強(qiáng)，這也是瘦肉價(jià)格較去年大幅上漲的核心原因。

3. 供應(yīng)層面：牛源緊張+產(chǎn)能收縮，雙重承壓

供應(yīng)端的緊張局面，是支撐牛肉價(jià)格高位運(yùn)行的核心邏輯，且短期內(nèi)難以緩解：

牛源持續(xù)偏緊：今年前兩個(gè)月肉用母牛屠宰量同比下降18%，直接壓制牛肉產(chǎn)量;盡管奶牛屠宰量同比增加4.15%，疊加進(jìn)口量創(chuàng)歷史新高，使得一季度瘦牛肉凈供應(yīng)小幅增長，但整體供給依然偏緊。更關(guān)鍵的是，當(dāng)前美國牛群存欄已降至75年來低位，長期供應(yīng)能力受限。

行業(yè)產(chǎn)能收縮：除了JBS格里利工廠的罷工影響，另一大型肉類加工企業(yè)Tyson Foods(泰森食品)今年已關(guān)閉其位于內(nèi)布拉斯加州的一家牛肉工廠，并縮減德克薩斯州部分設(shè)施的運(yùn)營規(guī)模——在牛源緊張與勞資矛盾疊加影響下，美國牛肉供應(yīng)鏈整體仍面臨持續(xù)壓力。

行業(yè)總結(jié)：三重壓力疊加，后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注這一點(diǎn)

綜合來看，當(dāng)前美國牛肉行業(yè)正面臨“牛源短缺+勞資沖突+產(chǎn)能收縮”的三重壓力，無論是養(yǎng)殖戶、加工企業(yè)，還是終端經(jīng)銷商、餐飲從業(yè)者，都將受到不同程度的影響：

養(yǎng)殖戶：牛價(jià)高企，但屠宰產(chǎn)能不足，部分地區(qū)出現(xiàn)銷售困難，利潤空間被擠壓;

加工企業(yè)：原料成本高、利潤微薄，被迫關(guān)閉低效工廠、優(yōu)化產(chǎn)能，經(jīng)營壓力持續(xù)加大;

終端從業(yè)者：牛肉價(jià)格持續(xù)高位，消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移，需調(diào)整經(jīng)營策略應(yīng)對市場變化。

后續(xù)最值得關(guān)注的，仍是4月9日-10日J(rèn)BS與工會的新一輪談判：

若談判達(dá)成加薪協(xié)議，將進(jìn)一步推高加工成本，終端牛肉價(jià)格或繼續(xù)上漲;若談判破裂，罷工可能再度爆發(fā)，加劇市場波動，進(jìn)一步?jīng)_擊本就脆弱的美國牛肉供應(yīng)鏈。

行業(yè)震蕩期，唯有緊跟市場動態(tài)、把握核心變量，才能更好應(yīng)對不確定性。后續(xù)我們也將持續(xù)跟蹤談判進(jìn)展及美國牛肉市場變化，為行業(yè)從業(yè)者提供最新資訊參考。

永紅國際展覽(搜索"永紅國際展覽"公眾號關(guān)注)注：轉(zhuǎn)載請聯(lián)系授權(quán)并保留出處和作者，不得刪減內(nèi)容。